群智研究｜2023年9月TV面板价格风向标（上旬版）

2023.09上旬 群智观点 TV 进入三季度末，受面板备货前移以及品牌采购策略转向保守影响，全球LCDTV面板市场供需环境由动态平衡逐渐走向宽松。需求端，在亏损与库存压力双双走高风险影响下，品牌采购需求自八月下旬开始降温。供应端，头部面板厂商依然积极推行控产稳价。整体来看，需求层面的降温更为剧烈，LCDTV面

需求驱动谷底反弹，下半年手机图像传感器出货量微幅回升

核心观点 2023年上半年全球手机图像传感器出货量约19.1亿颗，同比下滑约11.9% 出货第三产品结构优化存在增量机会，超大底成长动力强 “三足鼎立”格局稳固，后入者布局更积极 2023年上半年全球手机图像传感器出货量约19.1亿颗，同比下滑约11.9% 2023年上半年因终端市场销量尚未恢复

LCD TV面板厂商走出亏损阴霾，新常态下价格波动趋向温和

核心观点 面板出货：产业链利润重构恐将抑制需求恢复，下半年面板出货将旺季不旺 面板厂策略：在利润和份额中取舍和平衡 供应链：供应高度集中带来面板厂商议价权增强 供需及价格：下半年全球LCDTV面板市场开启利润保卫战，四季度恐陷供应过剩 总结：供应端按需生产或将成为新常态，面板价格波动预计将趋于温

新阶段 · 新动能：李亚琴在DIC FORUM 2023演讲

8月28-29日，由中国光学光电子行业协会液晶分会和日经BP联合主办的2023中国（上海）国际显示产业高峰论坛（DICFORUM2023）在上海浦东嘉里大酒店成功举办。群智咨询（Sigmaintell）总经理李亚琴受邀出席了主论坛并发表《新阶段·新动能——2023-2024年全球显示面板市场展望》的演讲。 李亚琴指出，在DIC线下回归之际，全球显示面板产业也进入了新

群智研究｜2023年8月TV面板价格风向标（下旬版）

2023.08下旬 群智观点 TV 八月，全球LCDTV面板市场上下游开启了利润保卫战。一方面，终端市场消费动能疲软，头部电视品牌纷纷陷入亏损，加之部分面板采购需求前移，整机厂商下半年面板采购需求转弱；另一方面，随着面板厂迎来获利周期，头部厂商协同大幅控产的催化基础转弱，厂商经营策略恐将走向逐步分化。群智咨询（Sigmainte

群智研究｜2023年8月IT面板价格风向标（下旬版）

2023.08 群智观点 MNT&NB Monitor面板 进入三季度末，品牌已开启“双11”促销节备货，但市场预期悲观，主力品牌缺乏备货信心。相较于上月，消费需求逐渐减弱，商用复苏较为温和。从供应端来看，面板产能分配仍倾斜于盈利性更好的TV应用，各大面板厂持续实行“按需生产”核心策略，显示器市场供需比持续保

“筑底” “AI”成未来两年半导体市场发展关键词

核心观点 .“筑底”“AI”成未来两年半导体市场发展关键词 .预计2024年全球半导体市场销售规模有望增长约8%，好于此前预期 .预计市场反弹的高点将出现在2024年下半年 .制程升级/应用优化成为目前代工厂的主要策略 .预计2024年全球DRAM市场整体营收有望同比实现约21%增长 .预计2024年全球NAND的销售规

群智研究｜2023年8月Mobile&Tablet面板价格风向标

2023.8 群智观点 Mobile&Tablet Mobile面板 旺季不旺，虽然三季度智能手机面板需求不及预期，但品牌面板需求还是有所增长，特别是LTPSLCD供应出现结构性紧缺情况。8月LTPSLCD面板价格出现结构性价格上涨，a-SiLCD也在成本压力之下模组竞争逐渐收敛，而柔性OLED面板价格在面临

中央广播电视总台经济之声专访李亚琴

近日，中央广播电视总台经济之声交易实况《行业投资观察》栏目就液晶电视面板价格上涨、MicroLED等新型显示技术趋势、显示及半导体芯片上游材料国产化率等问题，对群智咨询（Sigmaintell）总经理李亚琴进行了专访。 据了解，中央广播电视总台经济之声是全国最具影响力的财经广播，也是唯一一套覆盖全国的财经专业广播频率。 李亚琴在接受采访时指出，目前液晶电

显示行业新活力：李亚琴在韩国Display Business Forum 2023演讲

由韩国显示行业协会（KoreaDisplayIndustryAssociation，简称KDIA）主办的DisplayBusinessForum（原名IMIDBusinessForum）2023于8月17-18日在韩国首尔举行。群智咨询（Sigmaintell）总经理李亚琴受邀出席并发表《重构——2023-2024年全球显示市场动态及预测》的演讲。 作为中国大陆唯一

上半年智能手机面板出货逆势增长，中国厂商OLED份额突破40%

核心观点 .综述篇：2023年上半年全球智能手机面板出货量约9.5亿片，同比增长约9.7% .结构篇：不同技术别面板出货分化趋势持续，a-SiLCD和柔性OLED出货同比大增 .各技术别细分市场领域头部企业效应明显，京东方、三星仍然引领市场，惠科位居出货第三 .OLED篇：上半年全球OLED智能手机面板出货约2.8亿片，大陆OLED面板厂贡献约

平板电脑面板上半年出货稳定，OLED前景广阔

核心观点 .综述篇：上半年全球平板电脑面板出货约1.3亿片，同比基本持平 .客户篇：华南等非品牌客户需求持续强劲，品牌客户需求依旧低迷 .结构篇：技术结构稳固，a-Si仍占据主导，尺寸结构呈现两级分化 .格局篇：京东方（BOE）仍为市场龙头，惠科（HKC）发展迅速 .展望篇：迎合多元需求，提前规划面板尺寸，OLED市场渗透率2028

群智咨询李亚琴：全球高科技产业最新发展趋势

群智研究｜2023年8月TV面板价格风向标（上旬版）

2023.08上旬 群智观点 TV 八月，随着电视产业链利润的转移和重构，全球电视产业供应链上下游进入了议价权的争夺阶段。一方面，品牌厂商面对上游涨价强势及下游提价困难的两难局面，试图通过针对性的采购下调遏制面板厂商的价格主导趋势；另一方面，头部面板厂商通过再次控产回应品牌采购需求的调整。群智咨询（Sigmaintell）数据显

智能家用大屏显示竞争分析：投影和激光电视市场占比逐年提升

核心观点 .智能家用大屏显示终端设备呈现多样化趋势 .平板电视具备画质优势，智能投影兼顾尺寸和便携性 在智能家用大屏显示场景中，消费者的选择不再仅限于平板电视，更多了智能家用投影仪及激光电视等多重选择，家用大屏显示终端呈现多样化的趋势，而这一现象尤其在中国市场表现更为凸显。 智能家用大屏显示终端设备呈现多样化趋势 群智咨询（Sigm

库存调整接近尾声，显示驱动芯片价格降幅收窄

核心观点 .芯片供需关系在经历三个季度库存调整后趋于平衡，但上游晶圆设备产能供应仍然充足 .IC设计厂商业绩缓慢恢复，行业库存持续去化 .手机OLEDDDIC价格竞争加剧，大尺寸DDIC价格降幅将收窄 芯片供需关系在经历三个季度库存调整后趋于平衡，但上游晶圆设备产能供应仍然充足 自2022年起，受全球通胀、疫情、地缘政治事件等多方面

浅析下半年显示器面板供需和价格

供应 经历了过去数个季度的降库存周期后，各大面板厂面板库存已于年初回归健康，且在“按需生产”的策略下，这一状态得以延续，使得行业供需关系持续保持健康。但显示器面板的供应策略仍受到各种复杂因素影响，在下半年的趋势变化中呈现“供应趋于保守，价格趋于积极”的特点。 首先，当前显示器面板产能主要集中于8.5代和8.6代生产，意味着主力产品均与TV共用产线。随着TV面板价格大幅

群智研究｜2023年7月IT面板价格风向标（下旬版）

2023.07 群智观点 MNT&NB Monitor面板 从需求端来看，上半年海外市场和中国市场整机出货均表现低迷，下半年市场复苏力度有限，从需求主体来看，三季度消费需求开始走弱，商用需求逐渐回暖。从供应端来看，随着TV面板价格持续上涨，其盈利性已明显优于显示器应用，面板厂产能分配逐渐向TV倾斜。在持续的经

群智研究｜2023年7月TV面板价格风向标（下旬版）

2023.07下旬 群智观点 TV 七月，全球电视面板市场博弈持续白热化，整机厂商在旺季备货和价格上涨预期下三季度维持相对积极的采购策略；而供应端在旺季需求支撑下投片水平明显增加。随着面板价格上涨使得产业链利润从下游向上游转移，以及整机厂商库存逐渐升高，整机厂商对于价格持续大幅上涨的接受度降低，面板价格涨幅有望从七月开始趋于温和

2023群智咨询全球高科技产业策略研判峰会成功举办

7月20日-21日，2023群智咨询（Sigmaintell）全球高科技产业策略研判峰会在上海成功举办，并同步线上直播。来自来自默克、康宁、京东方、TCL华星、维信诺、小米、联想、海思、舜宇光学等60多家企业的多位代表参与了本次峰会。 群智咨询（Sigmaintell）总经理李亚琴发表《全球宏观环境及科技产业趋势洞察》演讲，她认为，未来十年，全球经济格局将发生“范式